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短空不惧不出,连空不贪不做

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发表于 2017-7-17 19:24:10 | 显示全部楼层 |阅读模式

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从量化投资的角度来看,个股在持续上涨的过程中,震荡源自于获利回吐力量的主导,而止跌企稳却是源自于空头回补(或者做多)力量的主导。与此同时在个股震荡上涨的过程中,还要关注做空主导天数的情况,因为通过判断是“短空”还是“连空”的出现,可以判定市场及个股强势特征是否发生根本性的变化。

面对“短空”和“连空”的个股,量化投资中的经典操作策略是“短空不惧不出,连空不贪不做”。

所谓“短空不惧不出”是指面对“短空”(注:主导动能呈现短暂的做空主导,通常为1~3天)主导的个股,在实战的操作中不仅不要被“短空”引起股价的震荡而担心,而且只要个股“短空”的特征没有发生变化,就不要轻易离场。这类个股往往在“短空”过后,会出现做多力量返场,使得股价重抬升势。

所谓“连空不贪不做”是指面对“连空”(注:主导动能呈现连续做空主导)主导的个股,在实战的操作中不仅提前看到这种“连空”的量化特征出现,就可以不再盲目持有或操作该类个股;而且即使“连空”主导的个股,在盘中出现上涨(甚至涨停),对于这类个股也不要盲目其参与。因为从量化投资的角度而言,前面没有做多力量铺垫的上涨,往往缺乏持续性。

接下来我们一起关注一下,2017年7月14日涨跌幅榜中的个股情况,来感受一下“短空”和“连空”的量化特征。

“短空个股”:多氟多(002407)



量化特征:该股从6月5日以来,一路震荡走高的过程中,股价曾经出现多次的“震荡”。普通投资在这个过程中,仅仅看到是价格的回落,而量化投资这看到的是震荡过程中,主导股价的力量变化,这期间该股呈现典型的“短空”特征,看清了这种量化特征,就不会被股价震荡的表面现象所迷惑,在实战操作中采取“短空不惧不出”的策略,就不会出现在不该卖出的时候盲目卖出的“尴尬”情况。

而在2017年7月14日跌幅榜中的个股,更是出现了明显的“连空”的特征。并且多数“连空”主导个股,通过主导动能数据就会发现,在前期主导股价的力量就发生了明显的变化。此时提前看到“连空”的量化特征,就不会盲目持有或者操作该股,更能提前规避该类个股震荡回落的风险。

“连空”主导的个股:森远股份(300210)



量化特征:“冰冻三尺,非一日之寒”。该股在7月14日出现几乎“跌停”,通过主导动能数据就会发现,从6月23日开始该股在之前15个交易日内,出现14天蓝绿做空主导,同时在6月23日、27日、28日和29日更是出现四天做空主导的特征。此时该股“连空”的量化特征已经显现无疑。该股第一天出现做空主导,股价也没有出现什么明显的变化;第二天出现做空主导的时候,股价也仅仅小幅下跌。而第三天、第四天还是出现做空主导的话,就要注意该股主导动能的变化。此时提前看到该股这种“连空”的特征,就可以提前规避该股震荡的风险。区分“短空”和“连空”的量化特征,可以在最后的一刻,让你能站在上帝的一方。

需要特别注意的是,即使是“连空”主导个股,经历了一段时间持续震荡回落之后,有时候股价会出现企稳,甚至是连续几天的上涨。从主导动能数据的角度来看,此时这类个股也会出现几天“做多”主导的迹象。但是量化投资的经典理论认为:前期没有做多力量持续积累的上涨,往往很难持续。因此对于这类个股的“机会”,量化投资的策略是“不贪”(注:不轻易地参与这类个股)。

“连空”主导的个股:长海股份(300196)

量化特征:不要被这种前期连续做空主导的个股,在市场中短暂的企稳或者上涨所迷惑。正如该股从5月23日迄今为止,整体主导动能呈现蓝绿做空主导。虽然在6月初和7月初该股有过两次企稳上涨,但是在“上涨”之前该股的主导动能全部呈现蓝绿做空的特征,因此这种“连空”主导下跌的“上涨”,往往不可持续。面对这类个股的“上涨”,看清了主导股价背后的真正力量,此时就不会被这样的“上涨”蒙住双眼。因为在量化策略中,对于这类个股的“上涨”,采取的是“不贪”,也就是不轻易参与的策略。

未来市场及个股震荡还将持续,在震荡的过程中看清了个股震荡过程中“短空”还是“连空”的量化特征,就不会被个股震荡的表象所迷惑,同时还能根据个股震荡过程中不同的量化特征,采取相对应的量化策略。即:“短空不惧不出,连空不贪不做”。

重要提示:通过添加“bull591”,添加博尔的官方微信,可以及时了解市场行业及个股的量化数据情况,还可以查询个股数据变化情况。
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